Исследование эффективности m&a по методу анализа среды функционирования: опыт поглощения шэньчжэньского банка развития группой ping an group

Аннотация

С ускорением процесса экономической глобализации страховые институты Китая начали поиск диверсифицированного развития. В 2010 г. китайская компания Ping An Insurance Group, часть группы Ping An Group, осуществила комплексное приобретение Шэньчжэньского банка развития. Цель. Дать оценку финансовой и технической эффективности деятельности группы Ping An Group за шестилетний период до и после осуществления приобретения. Методология. В настоящей работе проведена оценка эффективности деятельности компании с помощью построения системы оценки эффективности банковской деятельности, используя анализ среды функционирования (Data Envelopment Analysis), анализ рентабельности, стратегии роста бизнеса, качества активов и платежеспособности. Результаты. Согласно полученным данным, очевидное улучшение рентабельности и операционного потенциала роста финансовых показателей после осуществления процедуры слияния и поглощения отсутствует. К тому же снижение качества активов и платежеспособности показывает, что краткосрочный эффект для компании неосязаем. Тем не менее эффект от сделки может иметь перспективы развития и стратегическое значение в долгосрочной перспективе. Выводы. Сделки слияния и поглощения среди финансовых институтов в Китае в краткосрочной перспективе не оказывают синергетического эффекта на финансовые показатели компании, что было доказано на примере поглощения Шэньчжэньского банка развития группой компаний Ping An Group.