Возможности использования цифровой валюты в трансграничных платежах: опыт Китая

Цель. Оценить возможности использования цифровых валют в трансграничных платежах на основе опыта внедрения цифрового юаня в Китае.

Задачи. Исследовать особенности цифровых валют в сравнении с криптовалютами; выявить особенности практической реализации процесса внедрения цифрового юаня в Китае; обобщить факторы, которые привели к необходимости этого внедрения, а также условия формирования основы для применения цифрового юаня в трансграничных расчетах.

Методология. Авторами в процессе исследования использованы методы синтеза, анализа и обобщения, формально-логический подход, а также общенаучные методы изучения экономических явлений и процессов; проведен анализ разработки, внедрения и возможных последствий технологического решения реализации электронных платежей в цифровой валюте. Кроме того, определены приоритетные направления применения цифрового юаня в трансграничных платежах.

Результаты. Поскольку бесспорным лидером на рынке глобальной электронной коммерции, являющейся наиболее вероятной сферой такого применения, на протяжении многих лет выступает Китай, то в качестве предмета исследования в статье определена национальная платежная система Китая, которая демонстрирует передовой и успешный опыт на планете среди относительно крупных стран по введению в обращение национальной цифровой валюты. Результаты исследования показывают, что широкое применение цифровой валюты в национальной кредитно-денежной системе не только позволяет увеличить эффективность платежей, сокращая транзакционные издержки участников рынка и улучшая показатели финансово-экономической детальности фирм, но и формирует широкий перечень возможностей для применения цифровых валют центральных банков в международных платежах. Особенно перспективными эти возможности представляются в сфере трансграничных расчетов.

Выводы. Варианты применения цифрового юаня постепенно расширяются, в том числе в сфере трансграничных платежей. Постепенно происходит также количественное и географическое расширение его использования. Применение цифрового юаня в трансграничных платежах позволит уйти от расчетов в долларах, что может стать шагом на пути к существенной трансформации мировой валютной системы.  

1. Криптовалюты: тренды, риски, меры: доклад для общественных консультаций.

2. М.: Центральный банк РФ, 2022. 37 с. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/132241/

3. Consultation_Paper_20012022.pdf (дата обращения: 20.11.2024).

4. Курсы криптовалют // Myfin.by. 2024. URL: https://myfin.by/crypto-rates/chart-bitcoin (дата обращения: 20.11.2024).

5. О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: федер. закон от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ // Справ.-правовая система «КонсультантПлюс». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358753/?ysclid=m5v2k66jpn821576372 (дата обращения: 20.11.2024).

6. Василевский И. М. Переход России к расчетам в национальных валютах в контексте изменений в мировой валютно-финансовой системе // Экономика и управление. 2024. Т. 30. № 4. С. 484–491. DOI: 10.35854/1998-1627-2024-4-484-491

7. Нестеров И. О. Цифровые валюты центральных банков: инновационный инструмент для более эффективных внутренних и международных расчетов // Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. 2023. Т. 39. № 1. С. 33–54. DOI: 10.21638/spbu05.2023.102

8. Чэнь Ц., Нестеров И. О. Цифровые валюты центрального банка: цифровой юань и его роль в развитии цифровой экономики Китая // Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Экономика. 2023. Т. 31. № 1. С. 120–133. (На англ.). DOI: 10.22363/2313-2329-2023-31-1-120-133

9. Lu X. Central bank digital currency and the future cross-border wholesale payment ecosystem // China Money Market. 2022. No. 10. P. 79–84.

10. Ba S., Chen S. Central bank digital currency: Concept, path and application // Tsinghua Financial Review. 2021. No. 3. P. 26–27.

11. Cai C. Research on the development dilemma and countermeasures of digital RMB // Journal of Liaoning Economic Vocational and Technical College and Liaoning Economic Management Cadre College. 2022. No. 3. P. 1–3.

12. Wang Heng. How to understand China’s approach to central bank digital currency? // Computer Law & Security Review. 2023. Vol. 50. P. 1–17. Article No. 105788. DOI: 10.1016/j.clsr.2022.105788

13. Global ecommerce report: The changing world of payments. San Francisco, CA: Boku & Juniper Research, 2024. 158 p. URL: https://assets-global.website-files.com/645423569ed898641ae38583/660329f238dec3fb4cc90876_Boku-2024-Global-Ecommerce-Report.pdf (дата обращения: 20.11.2024).

14. Шелепов А. В. Влияние политики лидеров цифровизации – членов «Группы двадцати» на механизмы международного регулирования и условия развития цифровой экономики // Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика. 2022. Т. 17. № 1. С. 96–113. DOI: 10.17323/1996-7845-2022-01-04

15. China’s digital yuan transactions hit 7 trln yuan // The State Council of The People’s Republic of China. 2024. URL: https://english.www.gov.cn/archive/statistics/202409/05/content_WS66d9ab78c6d0868f4e8eaa27.html (дата обращения: 20.11.2024).

16. Tang Z. Hong Kong prepares to test digital Yuan // Caixin Global. December 5. 2020. URL: https://www.caixinglobal.com/2020-12-05/hong-kong-prepares-to-test-digital-yuan-101636175.html (дата обращения: 20.11.2024).

17. Digital Yuan trials expand to more regions // Leader Insights: Blockchain for Business. 2022. URL: https://www.ledgerinsights.com/digital-yuan-trials-expand-to-more-regions/ (дата обращения: 20.11.2024).

18. Project mBridge: Connecting economies through CBDC. Basel: Bank for International Settlements, 2022. 50 p. URL: https://www.bis.org/publ/othp59.pdf (дата обращения: 20.11.2024).

19. Яо Цянь. Анализ экономических эффектов официальных цифровых валют // Международные финансовые исследования. 2019. Вып. 1. С. 16–27 (На кит.).

20. Оу Сухуа. Влияние участия материкового Китая в региональной экономической интеграции, цифровой экономике и торговле на развитие и применение цифрового юаня. Специальный исследовательский проект Фонда развития валютного рынка Тайбэя. 2023. 108 с. (На кит.).