Влияние поведенческих факторов на принятие финансовых решений

Цель. Определить перспективы учета стоимостной оценки поведенческих факторов при принятии финансовых решений в современных условиях для обеспечения снижения уровней страхов, опасений предпринимателя и, как следствие, создания условий повышения заинтересованности в использовании новых финансовых инструментов и возможностей для генерации новых идей и стратегий развития.

Задачи. Рассмотреть эволюцию становления поведенческих финансов от введения понятия экономического человека, получения Нобелевской премии в этой области до современных исследований и достижений; разработать систему поведенческих факторов, объединенных в рамках групп финансовых, кадровых и производственных факторов, и предусмотреть возможные последствия влияния этих факторов, определяющие сумму затрат, которые возникнут у хозяйствующего субъекта при принятии соответствующего финансового решения; установить порядок оценки поведенческих факторов как необходимость расчета показателя эффективности финансового решения; раскрыть значимость современных финансовых инструментов как объекта принятия финансовых решений под воздействием поведенческих факторов.

Методология. Авторами проведен анализ специализированной литературы в контексте темы настоящей статьи. Исследование основано на диалектическом системном подходе, а также логическом и факторном анализе, использовании общенаучных методов.

Результаты. Перспективы учета поведенческих факторов в современных условиях определены снижением уровня негативного влияния, страхов и опасений предпринимателя за счет возможности их стоимостной оценки и создания условий для поиска более эффективных финансовых решений, основанных на определении показателя их эффективности, рассчитанного с учетом затрат, которые возникнут у хозяйствующего субъекта при принятии соответствующего финансового решения.

Выводы. В условиях повышения доступности финансовых услуг и с учетом разработанной системы поведенческих факторов, а также ввиду возможности их стоимостной оценки перед хозяйствующими субъектами открываются новые горизонты для воплощения идей и потенциала.

1. Левинский А. Нобелевскую премию по экономике дали психологу // Известия. 2002. 10 октября. URL: https://iz.ru/news/268260 (дата обращения: 20.06.2023).

2. Behavioral finance: A bibliometric analysis / A. Bhatia, A. Chandani, R. Divekar, B. Neeraja // International conference on information and communication technology for competitive strategies (ICTCS 2022) / eds. A. Joshi, M. Mahmud, R. G. Ragel. Singapore: SpringerVerlag, 2023. P. 807–817. (Lecture Notes in Networks and Systems. Vol. 623). DOI: 10.1007/978-981-19-9638-2_69

3. Robalinho J., Gomes L. M. P., Pereira C. Behavioral finance: Prospect theory topics in decision-making // Perspectives and trends in education and technology (ICITED 2023) / eds. A. Mesquita, A. Abreu, J. V. Carvalho [et al.]. Singapore: Springer-Verlag, 2023. P. 493–502. (Smart Innovation, Systems and Technologies. Vol. 366). DOI: 10.1007/978-981-99-5414-8_45

4. Khan A. A behavioral approach to financial supervision, regulation, and central banking // IMF Working Paper. 2018. No. 178. DOI: 10.5089/9781484372289.001

5. Шокин Я. В., Константинова Е. В. Анализ ценовых и неценовых факторов потребительского поведения на рынке образовательных услуг // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2020. № 3. С. 14–24. DOI: 10.17308/econ.2020.3/3100

6. The impact of digital transformation on the process of Russian enterprises entering international financial markets / A. Rumyantseva, E. Sintsova, V. Sukhacheva, O. Tarutko // DEFIN-2021: 4th International scientific and practical conferences (St. Petersburg, March 18-19, 2021). New York, NY: Association for Computing Machinery, 2021. Article 89. DOI: 10.1145/3487757.3490944

7. Rumyantseva A., Tarutko O. Sustainable development financing as a factor affecting on operational efficiency of the company // Finance, economics, and industry for sustainable development (NCSDESG 2022) / eds. A. Rumyantseva, H. Anyigba, E. Sintsova, N. Vasilenko. Cham: Springer-Verlag, 2023. P. 47–56. (Springer Proceedings in Business and Economics). DOI: 10.1007/978-3-031-30498-9_6

8. Румянцева А. Ю., Тарутько О. А. Инвестиционные платформы и их роль в развитии финансовых инноваций // Экономика и управление. 2022. Т. 28. № 9. С. 912–922. DOI: 10.35854/1998-1627-2022-9-912-922

9. Румянцева А. Ю., Тарутько О. А. Анализ специальных инструментов финансирования устойчивого развития // Экономика и управление. 2023. Т. 29. № 2. С. 200–212. DOI: 10.35854/1998-1627-2023-2-200-212

10. Коломасова Р. А. Инновационный ваучер как перспективный инструмент финансового обеспечения инновационной деятельности // XLIX Огаревские чтения: материалы науч. конф.: в 3 ч. Ч. 3. Саранск, 07–13 декабря 2020 г. Саранск: Национальный исследовательский Мордовский государственный университет имени Н. П. Огарева, 2021. С. 619–625.

11. Крупочкин А. В. Криптовалютные активы как инновационные финансовые инструменты // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. 2023. Т. 20. № 4. С. 127–135. DOI: 10.21686/2413-2829-2023-4-127-135

12. Варакин М. Ю. Современные тенденции развития мирового рынка альтернативных инвестиций // Экономика, предпринимательство и право. 2023. Т. 13. № 8. С. 3179–3196. DOI: 10.18334/epp.13.8.118851

13. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2023 год и период 2024 и 2025 годов. М.: Банк России, 2022. 85 с. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/143773/onfr_2023-2025.pdf (дата обращения: 20.06.2023).

14. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2024 год и период 2025 и 2026 годов (проект от 27 октября 2023 г.). М.: Банк России, 2023. 91 с. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/155957/onrfr_2024-26.pdf (дата обращения: 20.06.2023).