Анализ специальных инструментов финансирования устойчивого развития
https://doi.org/10.35854/1998-1627-2023-2-200-212
Аннотация
Цель. Провести аналитическую оценку и систематизацию инструментов финансирования устойчивого развития, выявить их достоинства и недостатки.
Задачи. Определить перечень инструментов финансирования устойчивого развития; выявить достоинства и недостатки специальных финансовых инструментов; раскрыть динамику их развития; составить системную классификацию специальных инструментов финансирования устойчивого развития.
Методология. Исследование основано на диалектическом системном подходе, проведении логического анализа, сравнении, применении общенаучных методов и использовании методов ретроспективного анализа.
Результаты. В настоящей статье раскрыто содержание инструментов финансирования устойчивого развития. Определены и систематизированы специальные инструменты финансирования устойчивого развития в аспекте групп инструментов проектного/корпоративного финансирования, фондового рынка, рынка ссудного капитала и страхового рынка. Охарактеризованы их достоинства и недостатки, а также проведен анализ динамики развития. Сформулированы теоретические положения финансирования устойчивого развития в контексте систематизации специальных инструментов финансирования устойчивого развития.
Выводы. С учетом выполненного анализа и на основе тенденций развития рынка финансовых технологий, полученных сведений авторами определено, что для повышения оперативности сбора данных об уровне достижения целей устойчивого развития, обеспечения их точности и сопоставимости в отношении стран необходимо расширение финансирования статистических управлений. Выявлена тенденция к росту социальной ответственности не только на уровне государства, но также бизнеса и населения, что подтверждается фактом формирования «зеленых» инвестиций за счет государственных и частных средств.
Ключевые слова
Об авторах
А. Ю. Румянцева
Санкт-Петербургский университет технологий управления и экономики
Россия
Россия
Анна Юрьевна Румянцева - кандидат экономических наук, доцент, проректор по науке и международной деятельности, доцент кафедры международных финансов и бухгалтерского учета
190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44а
О. А. Тарутько
Санкт-Петербургский университет технологий управления и экономики
Россия
Россия
Ольга Алексеевна Тарутько - кандидат экономических наук, доцент кафедры международных финансов и бухгалтерского учета
190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44а
Список литературы
1. Доклад о целях в области устойчивого развития, 2022 год. Нью-Йорк: Организация Объединенных Наций (ООН). 2022. 68 с. URL: https://unstats.un.org/sdgs/report/2022/The-Sustainable-Development-Goals-Report-2022_Russian.pdf (дата обращения: 20.01.2023).
2. Об утверждении Стратегии развития финансового рынка РФ до 2030 г.: распоряжение Правительства РФ от 29 декабря 2022 г. № 4355-р // Справ.-правовая система «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_436693/99da01a44c044048f40f6ddf36ce9a422f53b59c/ (дата обращения: 20.01.2023).
3. Методология оценки соответствия финансовых инструментов устойчивого развития принципам и стандартам в сфере устойчивого развития (выражения независимого мнения (Second Party Opinion)): утв. приказом Генерального директора ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» от 23 мая 2022 г. № ПР/23-05/22-1. М.: Национальное рейтинговое агентство. 2022. 16 с. URL: https://www.ra-national.ru/sites/default/files/analitic_article/Methodology_fin_instr_SD.pdf (дата обращения: 20.01.2023).
4. Потапова Е. А., Каргина Е. В. Анализ российского рынка инструментов финансирования устойчивого развития и факторов, ограничивающих его рост // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2022. № 1. С. 25–31. DOI: 10.18323/2221-5689-2022-1-25-31
5. Хуторова Н. А. Глобальный рынок катастрофного финансирования и перспективы его формирования в РФ // Финансовый журнал. 2021. Т. 13. № 1. С. 75–92. DOI: 10.31107/2075-1990-2021-1-75-92
6. Безсмертная Е. Р. Перспективы развития рынка производных финансовых инструментов как эффективных элементов «зеленых» финансов // Экономика. Налоги. Право. 2021. Т. 14. № 4. С. 56–64. DOI: 10.26794/1999-849X-2021-14-4-56-64
7. Рахимов З. Ю. Финансовые инструменты для хеджирования экологических рисков //Проблемы современной экономики. 2018. № 1 (65). С. 163–166.
8. ESG-стратегия ВЭБ.РФ на период до 2024 г. и на перспективу до 2030 г. // ВЭБ.РФ. URL: https://veb.ru/files/?file=410d03ae2c7aee9e841cbe8c9ae64115.pdf (дата обращения: 20.01.2023).
9. Rumyantseva A., Sintsova E., Sukhacheva V., Tarutko O. The impact of digital transformation on the process of Russian enterprises entering international financial markets //DEFIN-2021: IV International scientific and practical conference. New York: Association for Computing Machinery, 2021. Article No. 89. P. 1–4. DOI: 10.1145/3487757.3490944
10. Соловьев А. А. Мезонинное финансирование как перспективный инструмент инвестирования // Финансы и кредит. 2011. № 47 (479). С. 29–32.
11. Гаибов Г. С. Мезонинное финансирование как альтернативный источник финансирования сделок слияния и поглощения // Вектор экономики. 2020. № 5 (47). С. 58–61.
12. Афанасьева Ю., Солабуто Н. Деривативы – что это простыми словами // ФИНАМ. 2021. 30 апреля. URL: https://www.finam.ru/publications/item/derivativy-chto-eto-prostymi-slovami-20210430-17300/ (дата обращения: 20.01.2023).
13. Мартин П. Новые инструменты и механизмы устойчивого финансирования: семинар по финансированию устойчивого развития и зеленого восстановления в Таджикистане 2 ноября 2021 года. Бангкок: Организация Объединенных Наций ESCAP, 2021. 18 с. URL: https://www.unescap.org/sites/default/d8files/event-documents/New%20Sustainable%20Financing%20Tools%20and%20Mechanisms%20P.Martin%2C%20Rus.pdf (дата обращения: 20.01.2023).
14. Обзор рынка краудфандинга в России. 2021 год и первый квартал 2022 г.: информационно-аналитический материал. М.: Банк России. 2022. 11 с. URL: http://www.cbr.ru/collection/collection/file/42097/crowdfunding_market_01_2022.pdf (дата обращения:20.01.2023).
15. Венчурное инвестирование Venture «Рискованное начинание» // TAdviser. Государство. Бизнес. Технологии. 2023. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%92%D0%B5%D0%BD%D1%87%D1%83%D1%80%D0%BD%D0%BE%D0%B5_%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5 (дата обращения: 20.01.2023).
16. ESG и зеленые финансы России 2018–2022 // Бизнес & общество. URL: https://www.b-soc.ru/io/esg-i-zelyonye-finansy-rossii-2018-2022/ (дата обращения: 20.01.2023).
17. Катасонова Ю. Переходные облигации – ключевой инструмент российской трансформации // Эксперт РА. URL: https://www.raexpert.ru/press/articles/katasonova_cbonds_jun2022/ (дата обращения: 20.01.2023).
18. Сбербанк в 2023 году планирует нарастить портфель ESG-кредитов до 1,7 трлн рублей //Фин маркет. 2023. 7 февраля. URL: http://www.finmarket.ru/news/5892318 (дата обращения:08.02.2023).
19. Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке // Страхование сегодня. URL: https://www.insur-info.ru/press/175169/ (дата обращения: 20.01.2023).
20. Катастрофные облигации: как поспорить со стихией // Yango. 2021. 7 июля. URL: https://yango.pro/blog/katastrofnye-obligatsii-kak-posporit-so-stikhiey/ (дата обращения: 20.01.2023).
21. Экономическая политика и стратегии финансирования, направленные на построение экономики, характеризующейся потенциалом противодействия, инклюзивностью и устойчивостью. Обзор осуществления Повестки дня в области устойчивого развития на период до 2030 года в Азиатско-Тихоокеанском регионе и вопросов, касающихся вспомогательной структуры Комиссии: Комитет по макроэкономической политике, борьбе с нищетой и финансированию развития // Организация Объединенных Наций (ООН). ESCAP. URL: https://www.unescap.org/sites/default/d8files/event-documents/ESCAP_77_20_R_1.pdf (дата обращения: 20.01.2023).
22. Аниськов Е. $50 млрд на «зеленой» квоте: ВШЭ оценила климатический капитал России //РБК. 2021. 13 сентября. URL: https://trends.rbc.ru/trends/green/60be2d319a7947166ff25ad9 (дата обращения: 25.01.2023).
23. Srivastava S. ‘Do or die’: Report warns banks to reinvent themselves to survive the next downturn // CNBC. 2019. October 22. URL: https://www.cnbc.com/2019/10/22/nearly-60-percent-of-global-banks-would-not-survive-another-downturn-mckinsey-warns.html/ (дата обращения: 25.01.2023).
24. Румянцева А. Ю., Тарутько О. А. Инвестиционные платформы и их роль в развитии финансовых инноваций // Экономика и управление. 2022. Т. 28. № 9. С. 912–922. DOI: 10.35854/1998-1627-2022-9-912-922
Рецензия
Для цитирования:
Румянцева А.Ю., Тарутько О.А. Анализ специальных инструментов финансирования устойчивого развития. Экономика и управление. 2023;29(2):200-212. https://doi.org/10.35854/1998-1627-2023-2-200-212
For citation:
Rumyantseva A.Yu., Tarutko O.A. Analysis of special instruments for financing sustainable development. Economics and Management. 2023;29(2):200-212. (In Russ.) https://doi.org/10.35854/1998-1627-2023-2-200-212
Просмотров:
296
