Учет тенденций и рисков ESG-инвестирования при управлении портфелем финансовых активов
https://doi.org/10.35854/1998-1627-2022-1-86-91
Аннотация
Цель. Изучить тенденции и риски ESG-инвестирования.
Задачи. Раскрыть причины, влияющие на возрастающую популярность социально ответственного инвестирования; проанализировать взаимосвязь между соответствием компании факторам ESG, ее финансовым показателям и устойчивостью на рынке.
Методология. В настоящей статье с помощью общих методов научного познания в различных аспектах рассмотрено социально ответственное инвестирование, выявлены тенденции, характерные для управления портфелем финансовых активов.
Результаты. Предложены основы при создании новой методологической базы для оценки уровня социальной экологической ответственности компаний, а также даны рекомендации при включении социально ответственного инвестирования в портфель акций.
Выводы. В связи с возросшей популярностью социальной ответственности бизнеса нельзя игнорировать ESG-инвестиции в портфеле акций. Но при вложении средств в бизнес необходимо обращать внимание на корректность результатов оценки компаний. Рейтинги не учитывают, что компании частично соответствует ESG-факторам.
Об авторах
В. В. Сухачева
Санкт-Петербургский университет технологий управления и экономики
Россия
Россия
Виктория Владимировна Сухачева - кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры международных финансов и бухгалтерского учета.
190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44а
О. М. Бичурин
Санкт-Петербургский университет технологий управления и экономики
Россия
Россия
Олег Марсович Бичурин - кандидат экономических наук, доцент кафедры международных финансов и бухгалтерского учета.
190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44а
Список литературы
1. Высоков В. В. ESG-БАНКИНГ: MADE IN RUSSIA: науч.-практ. пособие. Ростов н/Д: Издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ), 2020. 44 с. URL: https://www.centrinvest.ru/files/smi/pdf/ESG.pdf (дата обращения: 29.10.2021).
2. Устойчивое развитие: новые вызовы: учебник для вузов / под общ. ред. В. И. Данилова Данильяна, Н. А. Пискуловой. М.: Аспект Пресс, 2015. 336 c.
3. Clark G. L., Feiner A., Viehs M. From the Stockholder to the Stakeholder: How Sustainability Can Drive Financial Outperformance // SSRN. 2014. 66 p. DOI: 10.2139/ssrn.2508281
4. Sustainable Investing and Bond Returns: Research study into the impact of ESG on credit portfolio performance: Janus Henderson Customer Panel // Janus Henderson. 2019. October. URL: janushenderson.com/en-gb/adviser/article/what-is-esg-and-why-do-we-care/ (дата обращения: 29.10.2021).
5. Grimsey D., Lewis M. K. Are Public Private Partnerships value for money? Evaluating alternative approaches and comparing academic and practitioner views // Accounting Forum. 2005. Vol. 29. No. 4. P. 345 378. DOI: 10.1016/j.accfor.2005.01.001
6. Environmental, Social and Governance Report // JP Morgan Chase & Co. 2020. 60 p. URL: https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/documents/jpmc-esg-report-2020.pdf (дата обращения: 29.10.2021).
7. Yescombe E. R., Farquharson E. What Are Public-Private Partnerships? // Public-private partnerships for infrastructure: Principles of policy & finance. Kidlington, Cambridge, MA: Butterworth-Heinemann, 2018. P. 7–24.
8. Big demands and high expectations: The Deloitte Millennial Survey. London: Deloitte Touche Tohmatsu Limited, 2014. 15 p. URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/global/Documents/About-Deloitte/gx-dttl-2014-millennial-survey-report.pdf (дата обращения: 29.10.2021).
9. Sustainable Signals. New Data from the Individual Investor, Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing // Morgan Stanley. 2019. URL: https://www.morganstanley.com/press-releases/sustainable-signals/ (дата обращения: 29.10.2021).
10. Goals and Reporting // Wells Fargo. 2021. September 11. URL: https://www.wellsfargo.com/about/corporate-responsibility/goals-and-reporting/ (дата обращения: 29.10.2021).
11. Sustainability Reporting // Goldman Sachs. 2021. September 11. URL: https://www.goldmansachs.com/investor-relations/corporate-governance/sustainability-reporting/ (дата обращения: 29.10.2021).
12. The US SIF Foundation’s Biennial “Trends Report” Finds That Sustainable Investing Assets Reach $17.1 Trillion // Bloomberg. 2020. November 16. URL: https://www.bloomberg.com/press-releases/2020-11-16/the-us-sif-foundation-s-biennial-trends-report-finds-that-sustainableinvesting-assets-reach-17-1-trillion (дата обращения: 29.10.2021).
13. Chen J. Environmental, Social, and Governance (ESG) Criteria // Socially Inspired Investor. 2020. February 25. URL: https://sociallyinspiredinvestor.com/environmental-social-andgovernance-esg-criteria/ (дата обращения: 29.10.2021).
Рецензия
Для цитирования:
Сухачева В.В., Бичурин О.М. Учет тенденций и рисков ESG-инвестирования при управлении портфелем финансовых активов. Экономика и управление. 2022;28(1):86-91. https://doi.org/10.35854/1998-1627-2022-1-86-91
For citation:
Sukhacheva V.V., Bichurin O.M. Making allowance for the trends and risks of ESG investing when managing a portfolio of financial assets. Economics and Management. 2022;28(1):86-91. (In Russ.) https://doi.org/10.35854/1998-1627-2022-1-86-91
Просмотров:
276
