System of Efficient Corporate Cash Flow Management Under the Economic Conditions of the 21st Century

This study examines the major problems associated with the nature and principles of cash flow management under the current economic conditions. Aim. The study aims to identify the fundamental principles of cash flow management and to provide insights into the development of an efficient cash flow management system. Tasks. The authors study the formation of an efficient corporate cash flow management system under the current economic conditions. Methods. This study uses general scientific methods of cognition, such as analysis, synthesis, generalization, induction, modeling, classification, and the logical method, to determine the current trends in efficient corporate cash flow management. Results. The first step to achieving the highest efficiency in cash flow management is to maximize the coordination between the divisions of an economic entity. The following basic ratios play an important role in the assessment of the efficiency of corporate cash flow management: • cash flow liquidity ratio; • cash flow profitability ratio; • cash flow adequacy ratio. Conclusion. Based on the results, the authors believe that an efficient corporate cash flow management system should be developed according to the following principles: continuity and variability of financial planning, complexity of financial management, correlation between achieving long-term (strategic) results and motivation, unification and consistency of the applied document formats, and coordination and interdependence between the functional subsystems of the company.

корпоративная деятельность, денежный поток, принципы управления денежными потоками, платежеспособность, ликвидность, финансовый менеджмент, corporate activities, cash flow, cash flow management principles, solvency, liquidity, financial management

1. Курбатова О. Р. Денежные потоки организации как объект управления // Вестник Владимирского государственного университета им. Столетовых. Сер.: Экономические науки. 2014. № 1. С. 82-89.

2. Хлыстова О. В., Неяскина Е. В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие, 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2017. 368 с.

3. Антонов А. П. Денежный поток: описание сущности понятия // Инновационная наука. 2017. № 1-1. С. 14-17.

4. Бомбин А. Ю. Регулирование (управление) дебиторской задолженностью как составляющая результативной финансовой политики организации // Модернизация российской экономики. Прогнозы и реальность: Сб. науч. тр. II Междунар. науч.-практич. конф. СПб.: Изд-во САУ, 2016. С. 59-63.

5. Бомбин А. Ю., Фурсова Е. А. Оценка информационной совокупности данных для осуществления экономического исследования действий организации // Проблемы и перспективы евразийской экономической интеграции: Сб. ст. из мат-лов Евразийского науч. форума (24 ноября 2016 г.) / Общ. науч. ред. М. Ю. Спириной. Ч. I. СПб.: МИЭП при МПА ЕврАзЭС, 2016. С. 115-119.

6. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н (с изменениями и дополнениями, ред. от 6 апреля 2015 г.): [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://base.garant.ru/12177762/.

7. Салий З. П. Потоки денежных средств: планирование и пути упорядочения: Лекция. Новосибирск: Изд-во СибУПК, 2005. 23 с.

8. Маленкова Л. А. Мониторинг денежных потоков ФГУП ФСИН России // Финансы: теория и практика. 2016. № 5 (95). С. 87-93.

9. Морозко Н. И. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: ВГНА Минфина РФ, 2009. 197 с.

10. Табакова М. В., Юшкова В. В., Бомбин А. Ю. Интегрированная отчетность как инновационный курс отображения корпоративной деятельности // Экономика и управление. 2017. № 5 (139). С. 42-49.

11. Муравьева Н. Н. Критерии эффективности управления денежными потоками в коммерческих организациях // Экономика и бизнес: теория и практика. 2015. № 5. С. 21-24.

12. Гильмиярова М. Р. Принципы управления денежными потоками предприятия, осуществляющего инновационные инвестиционные проекты // Вестник Псковского государственного университета. Сер.: Экономика. Право. Управление. 2015. № 1. С. 31-37.