The Russian Banking System amidst Sanctions

This study summarizes and analyzes major issues that the Russian banking system faces amidst the difficult geopolitical environment and economic sanctions while addressing the need for restructuring the Russian economy. Aim. This study aims to determine the sequence of measures that the Russian Central Bank and government need to undertake toward reform. To this end, the study will examine a wide array of applied tools and specify the argumentation of these tools to determine whether they are sufficient to strengthen the country’s banking system. Tasks. It is believed that undertaking structural reforms and economic diversification are the most effective ways of overcoming a recession. In addition, this study will outline the need for a healthy, stable, and well-capitalized Russian banking system to increase investment in the Russian economy. This study aims to demonstrate possible methods for strengthening the Russian banking system. Methods. This study uses general methods of scientific cognition to analyze and systematize the issues facing the current Russian banking system. The study will also examine the policy of the Russian Central Bank and government on the escalation of the capitalization level with regards to core commercial banks. Results. The following short-term trends in Russia’s banking system can be predicted: 1. Government-controlled banks have had a pronounced upward trend. 2. There has been a steady demand for credit from corporate customers (particularly working capital credit) regardless of the interest rate. 3. It has been observed that there is a high demand for loans from companies that make or plan to make domestic investments. This observation is particularly true for large and medium-sized businesses. 4. Past due amounts will continue to increase for both companies and individuals, requiring banks to build up substantial cash reserves and create shorter terms for new loans. 5. Individual cash deposits into banks will remain at the current level of inflation. 6. The amount of unsecured consumer loans and auto loans will shrink. However, the mortgage market may show positive signs of growth if given proper government support. 7. Due to the decrease of the capital adequacy level, banks will keep looking for reasonably priced funding sources in the future. Conclusions: Solving the issues facing the Russian banking sector over the next few years will depend on a strategy whereby banking regulators interact regularly with commercial banks. In this regard, we believe that consistent effort should be put into the following areas: • developing an interest rate policy aimed at stimulating investment activity • differentiating the regulation and oversight activities of credit institutions • providing safe access to resources for all banks

банковская система, рецессия экономики, диверсификация экономики, транзакционный бизнес, малый и средний бизнес, санкционный период, banking system, economic recession, economic diversification, transactional business, small and medium-sized business, sanctions period

1. Антикризисная тактика и стратегия: взаимодействие банков и регуляторов: Годовой доклад АРБ - 2015 (Подготовлено к XXVI съезду Ассоциации российских банков): [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://arb.ru/upload/files/siezd/ARB-XXVI-Doklad.pdf.

2. Об утверждении плана первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году: Распоряжение Правительства РФ от 27 января 2015 г. № 98-р: [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_174635/.

3. Перечень банков для осуществления мер по повышению их капитализации государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов»: [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.asv.org.ru/for_banks/capitalization/002.pdf.

4. Медведев утвердил список из восьми банков для докапитализации на 527,4 млрд рублей: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://arb.ru/b2b/news/medvedev_utverdil_spisok_iz_vosmi_bankov_dlya_dokapitalizatsii_na_527_4_mlrd_rub-9915620/.

5. К региональным банкам проявили жесткость: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://arb.ru/b2b/news/k_regionalnym_bankam_proyavili_zhestkost-9924033/.

6. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 (в ред. от 29 декабря 2015 г.) (с изм. и доп., вступ. в силу с 1 января 2016 г.): [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/.

7. О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций: Инструкция ЦБ РФ от 2 апреля 2010 г. № 135-И (ред. от 24 мая 2015 г.) / Зарег. в Минюсте РФ 22 апреля 2010 г. № 16965: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_99865/.

8. Рыкова И. Н., Фисенко Н. В. Комплексная оценка уровня развития банковских систем: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://bankir.ru/publikacii/s/kompleksnaya-otsenkaurovnya-razvitiya-bankovskikh-sistem-regionov-10001732/.

9. Рынок факторинга по итогам I квартала 2015 года сократился на 22% // Эксперт РА: [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.raexpert.ru/researches/factoring/factoring_1q_2015.

10. ЦБ: Число банков, проводящих сомнительные операции, сократилось до 20: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://arb.ru/b2b/news/tsb_chislo_bankov_provodyashchikh_somnitelnye_operatsii_sokratilos_do_20-9921808/.

11. Шевченко В. Предложение приватизировать Сбербанк и ВТБ - это очередная глупость Алексея Улюкаева: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.finnews.ru/cur_an.php?idnws=23264.