Переход России к расчетам в национальных валютах в контексте изменений в мировой валютно-финансовой системе

Цель. Определить предпосылки и перспективы перехода Российской Федерации (РФ) к расчетам в национальных валютах в контексте изменений, происходящих в мировой валютнофинансовой системе.

Задачи. Проанализировать текущее состояние валютного рынка РФ в аспекте валютной структуры и основных инструментов; выявить причины трансформации валютного рынка РФ; охарактеризовать предпосылки перехода к расчетам в национальных валютах во внешнеэкономической деятельности; дать оценку перспективам такого перехода и его влиянию на валютный рынок РФ с учетом последних тенденций развития мировой валютно-финансовой системы.

Методология. С помощью общих методов научного познания, графического анализа рассмотрены текущее состояние, динамика и структура валютного рынка РФ в условиях санкций. Кроме того, дана оценка предпосылкам и перспективам перехода РФ к расчетам в национальных валютах ввиду новых тенденций развития мировой валютно-финансовой системы. Результаты. В 2022 г., после введения в отношении России экономических санкций, государство было вынуждено ускорить процесс перехода к расчетам в национальных валютах с основными торговыми партнерами, а отечественный валютный рынок претерпел существенную трансформацию. В условиях цифровизации финансовой сферы и развития оборота цифровых валют центральных банков перспективным направлением представляется внедрение и развитие международных расчетов с использованием цифрового рубля.

Выводы. Период после введения санкций в отношении РФ (2022) ознаменован существенными изменениями на отечественном валютном рынке, в первую очередь связанными с постепенным вытеснением мировых валют (прежде всего доллара) и их заменой рублем, юанем. В целом данная тенденция отражает состояние внешней торговли РФ. При сокращении объемов валютного рынка и уходе западных игроков государство предпринимает меры, направленные на сохранение потенциала валютного рынка. Перспективным направлением развития международных расчетов в условиях санкций является их осуществление с помощью цифровых валют центральных банков. Вместе с тем на создание и внедрение подобной системы уйдут годы, в течение которых финансовой системе РФ предстоит сохранять потенциал развития в условиях изоляции от западных финансовых рынков.

1. Liu Z. Z., Papa M. Can BRICS de-dollarize the global financial system? // Cambridge University Press. February 24. 2022. DOI: 10.1017/9781009029544

2. Стратегия экономического партнерства БРИКС до 2025 года. URL: https://www.economy.gov.ru/material/file/636aa3edbc0dcc2356ebb6f8d594ccb0/1148133.pdf (дата обращения: 20.12.2023) .

3. Доля ЕАЭС во внешней торговле России в 2022 году составила около 10 % // Федеральная таможенная служба. 2023. 22 февраля. URL: https://customs.gov.ru/press/pressa-o-nas/document/383276/ (дата обращения: 19.01.2024).

4. Маркелов Р. Роль национальных валют в расчетах на евразийском пространстве будет расти // Российская газета. 2023. 23 мая. URL: https://rg.ru/2023/05/23/sami-s-rubliami.html (дата обращения: 20.12.2023).

5. ЕАБР объявляет о начале предоставления услуг по расчетному обслуживанию для юридических лиц // Евразийский Банк развития. 2019. 19 апреля. URL: https://eabr.org/press/releases/evraziyskiy-bank-razvitiya-obyavlyaet-o-nachale-predostavleniya-uslug-po-raschetnomu-obsluzhivaniyu-// (дата обращения: 19.01.2024).

6. Бойко А. Власти планируют нарастить долю расчетов в рублях с 20 до 40 % к 2025 году // Ведомости. 2022. 12 сентября. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/09/13/940526-vlasti-planiruyut-dolyu-raschetov (дата обращения: 20.12.2023) .

7. Обзор рисков финансовых рынков. М.: Банк России, 2024. 21 с. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/48852/ORFR_2024-01.pdf (дата обращения: 16.02.2024).

8. Основные показатели валютного рынка Российской Федерации (по методологии Банка международных расчетов) // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/finr/ (дата обращения: 19.01.2024).

9. World economic outlook. A rocky recovery. Washington, DC: International Monetary Fund, 2023. 206 p. URL: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2023/04/11/world-economic-outlook-april-2023 (дата обращения: 20.12.2023).

10. Правительство утвердило перечень стран, банки которых смогут участвовать в валютных торгах в России // Правительство России. 2023. 21 сентября. URL: http://government.ru/docs/49557/ (дата обращения: 19.01.2024).

11. Central banks, macro-financial stability and the future of the financial system // BIS Papers. 2023. No. 140. URL: https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap140.pdf (дата обращения: 19.01.2024).

12. Цифровой рубль // Банк России. URL: https://cbr.ru/fintech/dr/ (дата обращения: 20.12.2023) .

13. Концепция цифрового рубля. М.: Банк России, 2021. 31 с. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/120075/concept_08042021.pdf (дата обращения: 20.12.2023).