Прогнозирование финансовых рисков снижения показателей прибыли и рентабельности компаний индустрии ритейла на основе корреляционно-регрессионного анализа макроэкономических факторов

Цель. Разработка и реализация инновационного подхода к прогнозированию финансовых рисков снижения показателей прибыли и рентабельности компаний индустрии ритейла на основе корреляционно-регрессионного анализа макроэкономических факторов.

Задачи. Выделить и обосновать макроэкономические факторы риска снижения оборота розничной торговли российских компаний индустрии ритейла; разработать методику построения и построить регрессионную зависимость общего оборота компаний индустрии ритейла на территории Российской Федерации (РФ) от макроэкономических факторов; определить пара метры аналитической зависимости оборота розничной торговли ведущих российских ритейлеров от макроэкономических факторов; выявить и аргументировать позицию относительно ограничений на применение корреляционно-регрессионного анализа оборота розничной торговли; предложить методику оценки и прогнозирования финансовых рисков снижения показателей прибыли и рентабельности компаний индустрии ритейла под влиянием внешних макроэкономических факторов риска.

Методология. Авторами применены системный подход, предусматривающий комплексное исследование воздействия макроэкономических факторов на финансовые риски снижения показателей прибыли и рентабельности, а также корреляционно-регрессионный анализ, методы математической статистики и эконометрики.

Результаты. Предложена методика оценки и прогнозирования финансовых рисков снижения показателей прибыли и рентабельности компаний индустрии ритейла под влиянием внешних макроэкономических факторов риска, основанная на использовании построенной в настоящей статье регрессионной зависимости оборота компаний индустрии ритейла от выделенных и обоснованных макроэкономических факторов.

Выводы. Предложенные в исследовании методика построения регрессионных зависимостей оборота розничной торговли от внешних макроэкономических факторов и методика оценки влияния этих факторов на финансовые риски снижения показателей прибыли и рентабельности являются методической базой прогнозирования изменения результатов и эффективности хозяйственной деятельности компаний индустрии ритейла и разработки превентивных мер, нацеленных на снижение финансовых рисков таких компаний. Полученные в работе количественные оценки влияния макроэкономических факторов на оборот розничной торговли ведущих российских ритейлеров позволяют выделить наиболее значимые внешние макроэкономические факторы риска для каждой из компаний и дать обоснованный прогноз изменения оборота розничной торговли, показателей прибыли и рентабельности этих компаний под воздействием макроэкономических факторов.

1. Кунин В. А. Управление рисками промышленного предпринимательства (теория, методология, практика). СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского ун-та технологий управления и экономики, 2011. 184 с.

2. Кунин В. А., Лугерт Н. Э. Инновационный подход к прогнозированию влияния факторов интернет-продвижения на ключевые показатели конкурентоспособности хозяйствующих субъектов // Экономика и управление. 2022. Т. 28. № 6. С. 595–605. DOI: 10.35854/19981627-2022-6-595-605

3. Юкласова А. В., Макарова А. А. Многофакторный корреляционно-регрессионный анализ рентабельности Газбанка // Вестник Самарского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2015. № 9-1 (131). С. 277–283.

4. Харитонов С. В., Плясова С. В. Методика анализа факторов стоимости интернет-сайта средствами MS Excel // Прикладная информатика. 2014. № 3 (51). С. 119–123.

5. В рейтинг INFOLine Retail Russia TOP-100 по итогам 2021 года вошли семь новых ритейлеров // Retail.ru. 2022. 24 июня. URL: https://www.retail.ru/rbc/pressreleases/v-reyting-infoline-retail-russia-top-100-po-itogam-2021-goda-voshli-sem-novykh-riteylerov/ (дата обращения: 09.04.2023).

6. Розничная торговля и общественное питание // Федеральная служба государственной статистики (Росстат). URL: https://rosstat.gov.ru/statistics/roznichnayatorgovlya (дата обращения: 01.04.2023).

7. Индексы потребительских цен на товары и услуги // ЕМИСС. Государственная статистика. URL: https://www.fedstat.ru/indicator/31074 (дата обращения: 01.04.2023).

8. Денежная масса (национальное определение) // Центральный банк РФ. URL: https://www.cbr.ru/statistics/ms/ (дата обращения: 01.04.2023).

9. Экспорт товаров и услуг // ЕМИСС. Государственная статистика. URL: https://www.fedstat.ru/indicator/31629 (дата обращения: 01.04.2023).

10. Показатели, характеризующие импортозамещение в России // Федеральная служба государственной статистики (Росстат). URL: https://rosstat.gov.ru/folder/11188 (дата обращения: 01.04.2023).

11. Индексы физического объема импорта товаров и услуг // ЕМИСС. Государственная статистика. URL: https://www.fedstat.ru/indicator/33659 (дата обращения: 01.04.2023).

12. Индекс физического объема оборота розничной торговли пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями // ЕМИСС. Государственная статистика. URL: https://www.fedstat.ru/indicator/33403 (дата обращения: 01.04.2023).

13. Статистика внешнего сектора // Центральный банк РФ. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/ (дата обращения: 01.04.2023).

14. Total population, both sexes combined (thousands) // United Nations Data Retrieval System. URL: http://data.un.org/Data.aspx?q=population&d=PopDiv&f=variableID%3a12 (дата обращения: 01.04.2023).

15. Рынок труда, занятость и заработная плата // Федеральная служба государственной статистики (Росстат). URL: https://rosstat.gov.ru/labor_market_employment_salaries (дата обращения: 01.04.2023).

16. Трудовые ресурсы, занятость и безработица // Федеральная служба государственной статистики (Росстат). URL: https://rosstat.gov.ru/labour_force (дата обращения: 01.04.2023).

17. ВВП России на душу населения по паритету покупательной способности // ЕМИСС. Государственная статистика. URL: https://fedstat.ru/indicator/40579 (дата обращения: 01.04.2023).

18. Национальные счета // Федеральная служба государственной статистики (Росстат). URL: https://rosstat.gov.ru/statistics/accounts (дата обращения: 01.04.2023).

19. Динамика официального курса заданной валюты // Центральный банк РФ. URL: https://www.cbr.ru/currency_base/dynamics/ (дата обращения: 01.04.2023).

20. Индекс потребительской уверенности // Федеральная служба государственной статистики (Росстат). URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/urov_81.xls (дата обращения: 01.04.2023).

21. Полтавский А. А. Экспоненциальные зависимости экономического роста и распределения денежной массы в экономике // Новые технологии. 2011. № 1. С. 107–113.

22. Кунин В. А., Пешко С. И. Методика оценки и классификации уровней волатильности для целей управления финансовыми рисками // Управление финансовыми рисками. 2022. № 4. С. 270–282. DOI: 10.36627/2221-7541-2022-4-4-270-282

23. Кунин В. А. Кластеризация предпринимательских решений в условиях неопределенности // Проблемы современной экономики. 2016. № 2 (58). С. 117–120.