Владимир Владимирович Морозов - руководитель направления продаж Департамента биржевой информации 125009, Москва, Большой Кисловский пер., д. 13
Vladimir V. Morozov - senior sales, Department of Exchange market data
13 Bolshoy Kislovskiy per., Moscow 125009
Цель. Анализ тенденций на срочном рынке России в условиях санкций и выявление перспектив его развития.
Задачи. Изучить теоретические основы и функции срочного рынка; провести анализ его текущего состояния в России, оценить влияние санкций на динамику и структуру срочного рынка; выявить тенденции и определить сценарии его развития в российском государстве в условиях санкций; разработать рекомендации по повышению эффективности и развитию срочного рынка в условиях внешнего давления.
Методология. Автором применены методы анализа, синтеза, обобщения, сравнения, аналогии, исторического анализа. Проведен анализ публикаций с последующей трактовкой, обобщены результаты исследований, на основе которых выведено авторское понимание тенденций развития срочного рынка. Выполнено сравнение существующих мнений относительно рассматриваемой проблематики, исследованы статистические данные
Результаты. В условиях санкций российские банки, финансовые организации, экспортеры и импортеры столкнулись с ограничением доступа к международным рынкам, произошли изменения в спросе, появились потребности в новых инструментах. Санкции способствуют разработке и внедрению новых инструментов на срочном рынке. Основной научный результат работы заключается в выявлении эффективных подходов к развитию срочного рынка в условиях внешнего давления. Результаты исследования могут быть использованы в практике финансовых институтов, банков и государственных органов для разработки стратегий и развития операций с производными инструментами.
Выводы. Срочный рынок играет важную роль в российской экономике, выполняя функции хеджирования рисков, формирования цен и способствуя предсказуемости финансовых потоков, что является особенно значимым в условиях санкционного давления. Оценка текущего состояния срочного рынка в России выявила значительные изменения в его структуре и динамике. Введение санкций привело к внедрению новых финансовых инструментов, санкции стимулировали инновации и развитие отечественной инфраструктуры. Возрастает роль инфраструктурных организаций финансового рынка, государственных институтов, Банка России. Наблюдается рост интереса к локальным и региональным инструментам хеджирования, повышение значимости внутреннего рынка и рынков дружественных стран. Перспективы развития срочного рынка в российском государстве выглядят многообещающими при условии реализации ряда шагов. Возможные сценарии развития включают в себя дальнейшее укрепление внутренней инфраструктуры, упрощение процедур учета, разработку новых финансовых продуктов, адаптированных к текущим условиям.
Aim. To analyze trends on the derivatives market in Russia under sanctions and identify prospects for its development.
Objectives. To study the theoretical basis and functions of the derivatives market; to analyze its current state in Russia, to assess the impact of sanctions on the dynamics and structure of the derivatives market; to identify trends and determine scenarios for its development in the Russian state under sanctions; to develop recommendations to improve the efficiency and development of the derivatives market under external pressure.
Methods. The author applied the methods of analysis, synthesis, generalization, comparison, analogy, historical analysis. The analysis of publications with the subsequent interpretation has been carried out, the results of research have been summarized, on the basis of which the author’s understanding of the derivatives market development trends has been derived. Comparison of the existing opinions concerning the considered problems was carried out, statistical data were investigated.
Results. Under the conditions of sanctions Russian banks, financial organizations, exporters and importers faced restricted access to international markets, there were changes in demand, there were needs for new instruments. Sanctions contribute to the development and implementation of new instruments in the derivatives market. The main scientific result of the work is to identify effective approaches to the development of the derivatives market under external pressure. The results of the study can be used in the practice of financial institutions, banks and government agencies to develop strategies and development of operations with derivatives.
Conclusions. The derivatives market plays an important role in the Russian economy, performing the functions of risk hedging, price formation and contributing to the predictability of financial flows, which is especially important in the conditions of sanctions pressure. An assessment of the current state of the derivatives market in Russia has revealed significant changes in its structure and dynamics. The introduction of sanctions led to the introduction of new financial instruments, sanctions stimulated innovation and development of domestic infrastructure. The role of financial market infrastructural organizations, state institutions and the Bank of Russia is increasing. There is a growing interest in local and regional hedging instruments, increasing importance of the domestic market and markets of friendly countries. The prospects for the development of the derivatives market in the Russian state look promising if a number of steps are realized. Possible development scenarios include: further strengthening of internal infrastructure, simplification of accounting procedures, development of new financial products adapted to current conditions.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.