emjumeЭкономика и управлениеEconomics and Management1998-16273033-7984СПбУТУиЭ10.35854/1998-1627-2022-11-1121-1132emjume-1478Research ArticleМИРОВАЯ ЭКОНОМИКАWORLD ECONOMYРегулирование сомнительных валютных операций и развитие цифрового юаня в КНРRegulation of dubious currency transactions and development of the digital yuan in Chinahttps://orcid.org/0000-0002-0108-0191АносовБ. А.AnosovB. A.

научный сотрудник

researcher

Anosovu@gmail.comЦентр международных финансов НИФИ Минфина РоссииFinancial Research Institute of the Ministry of Finance of the Russian Federation202229112022281111211132Copyright © Аносов Б.А., 20222022Аносов Б.А.Anosov B.A.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://emjume.elpub.ru/jour/article/view/1478

Цель. Исследовать регулирование сомнительных валютных операций в Китайской Народной Республике (КНР), применение режима противодействия отмыванию денег и финансирования терроризма, а также развитие системы цифрового юаня.Задачи. Раскрыть сущность понятия сомнительных валютных операций в современной КНР и их правового регулирования китайскими государственными органами; рассмотреть правовой режим противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (ПОД/ФТ); охарактеризовать понятие «цифровой юань» как китайский аналог запрещенным ранее криптовалютам в Китае.Методология. Автором применены методы анализа, группировки и систематизации, метод синтеза информации из различных источников на китайском и английском языках, а также общенаучные методы индукции и дедукции.Результаты. Разработанная правительством КНР строгая система борьбы с сомнительными валютными операциями стала значимым шагом в борьбе с легализацией преступных доходов. Китайские финансовые регуляторы уделяют сегодня большое внимание всем операциям, которые попадают под понятие «сомнительные». Для эффективной борьбы с незаконными финансовыми операциями разработаны и постоянно актуализируются китайские стандарты в сфере ПОД/ФТ. Криптовалюты в Китае правительство рассматривало как угрозу для режима ПОД/ФТ, что привело к полному их запрещению на территории КНР. Однако китайское правительство предложило альтернативу в виде цифрового юаня. Попытки его ввода в оборот постоянно предпринимаются китайским правительством, начиная с 2020 г.Выводы. Характеристики признания сомнительных валютных операций в Китае являются строгими, а китайские финансовые институты обладают широкими полномочиями в рамках их регулирования. Финансовые учреждения Китая должны осуществлять мониторинг подозрительных операций на всех уровнях управления бизнесом, принимать разумные меры для выявления подозрительных сделок не только в процессе идентификации клиентов, но и путем проверки, изучения и анализа данных о сделках. Цифровой юань, существенно отличающийся от других криптовалют, признают одной из самых развитых в мире криптовалют, которые находятся под контролем централизованных органов власти. Китайская цифровая валюта находится под контролем Центробанка и сводит к минимуму одно из главных достоинств криптовалюты — анонимность пользователя. Если Китай будет продолжать успешно вводить цифровой юань в оборот, то это может помочь Китаю защитить свой так называемый денежный суверенитет в контексте американских санкций.

Aim. The presented study aims to investigate the regulation of dubious currency transactions in the People’s Republic of China (PRC), the application of the anti-money laundering/combating the financing of terroristm regime, and the development of the digital yuan system.Tasks. The author reveals the essence of the concept of dubious currency transactions in modern China and their legal regulation by Chinese state authorities; considers the legal regime for anti-money laundering/combating the financing of terrorism (AML/CFT); describes the concept of “digital yuan” as a Chinese analog of previously banned cryptocurrencies in China.Methods. This study uses the methods of analysis, grouping, and systematization, a method of synthesizing information from various sources in Chinese and English, and general scientific methods of induction and deduction.Results. The strict system for combating dubious currency transactions developed by the government of the People’s Republic of China has become a significant step in the fight against the legalization of criminal proceeds. Nowadays, Chinese financial regulators pay special attention to any transactions that can be characterized as “dubious”. To effectively combat illegal financial transactions, Chinese AML/CFT standards have been developed and are regularly updated. The Chinese government has regarded cryptocurrencies as a threat to the AML/CFT regime, which led to their complete prohibition on the territory of the PRC. However, the Chinese government has offered an alternative in the form of the digital yuan. Attempts to put it into circulation have been made since 2020.Conclusions. In China, there are strict criteria for declaring foreign exchange transactions as dubious, and Chinese financial institutions have broad powers for their regulation. China’s financial institutions should monitor suspicious transactions at all levels of business management, taking reasonable measures to identify suspicious transactions not only in the process of identifying customers, but also by checking, studying, and analyzing transaction data. The digital yuan, which differs significantly from other cryptocurrencies, is recognized as one of the most developed cryptocurrencies controlled by centralized authorities. The Chinese digital currency is controlled by the Central Bank, minimizing one of the main advantages of cryptocurrencies — user anonymity. If China continues to successfully put the digital yuan into circulation, it may help China protect its so-called monetary sovereignty in the context of US sanctions.

Китайцифровой юаньсомнительные валютные операцииПОД/ФТкриптовалютыChinadigital yuandubious currency transactionsAML/CFTcryptocurrenciesReferencesOrder of the People’s Bank of China.2016 No. 3 На кит. яз. (Приказ Народного банка Китая. 2016. № 3) // Государственный совет. URL: http://www.gov.cn/gongbao/content/2017/content_5213199.htm (дата обращения: 01.04.2022).Order of the People’s Bank of China. 2016. No. 3. State Council of the PRC. URL: http://www.gov.cn/gongbao/content/2017/content_5213199.htm (accessed on 01.04.2022). (In Chinese).Criminal Code of the People’s Republic of China. На кит. яз. (Уголовный кодекс КНР) // Собрание народных представителей. URL: http://www.npc.gov.cn/zgrdw/npc/lfzt/rlys/2008-08/21/content_1882895.htm (дата обращения: 01.11.2022).Criminal Code of the People’s Republic of China. Assembly of People’s Representatives of the PRC. URL: http://www.npc.gov.cn/zgrdw/npc/lfzt/rlys/2008-08/21/content_1882895.htm (accessed on 01.11.2022). (In Chinese).The crime of money laundering and criminal enforcement // ICLG. URL: https://iclg.com/practice-areas/anti-money-laundering-laws-and-regulations/china (дата обращения: 03.10.2022).The crime of money laundering and criminal enforcement. ICLG. URL: https://iclg.com/practice-areas/anti-money-laundering-laws-and-regulations/china (accessed on 03.10.2022).Order of the People’s Bank of China.2021 No.3 На кит. яз. (Приказ Народного банка Китая. 2021. № 3. Меры по надзору и управлению финансовыми учреждениями по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма) // Народный банк Китая. Государственный совет. URL: http://www.pbc.gov.cn/tiaofasi/144941/144957/4232619/index.html (дата обращения: 01.04.2022).Order of the People’s Bank of China. 2021. No. 3. Measures for the supervision and management of financial institutions to combat money laundering and financing of terrorism. People’s Bank of China. State Council. URL: http://www.pbc.gov.cn/tiaofasi/144941/144957/4232619/index.html (accessed on 01.04.2022). (In Chinese).Recently, ten departments, including the People s Bank of China, issued a “Notice on further prevention and elimination of rush risks in virtual currency transactions” (hereinafter referred to as the “Notice”). A spokesman for the People’s Bank of China answered questions from reporters on relevant issues. People’s Bank of China. State Council. На кит. яз. (Недавно десять департаментов, включая Народный банк Китая, выпустили «Уведомление о дальнейшем предотвращении и устранении ажиотажных рисков в операциях с виртуальной валютой» (далее – Уведомление). Пресс-секретарь Народного банка Китая ответил на вопросы журналистов по соответствующим вопросам) // Народный банк Китая. Государственный совет. URL: http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4348556/index.html (дата обращения: 03.10.2022).Recently, ten departments, including the People s Bank of China, issued a “Notice on further prevention and elimination of rush risks in virtual currency transactions” (hereinafter referred to as the “Notice”). A spokesman for the People’s Bank of China answered questions from reporters on relevant issues. People’s Bank of China. State Council. URL: http://www. pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4348556/index.html (accessed on 03.10.2022). (In Chinese).Kwan Chi Hung. China Aiming to Issue a Central Bank Digital Currency — Expected Macro- Level Effects // Rieti. URL: https://www.rieti.go.jp/en/china/19122701.html (дата обращения: 20.06.2022).Kwan Chi Hung. China aiming to issue a Central Bank digital currency – Expected macrolevel effects. RIETI. URL: https://www.rieti.go.jp/en/china/19122701.html (accessed on 20.06.2022).China’s digital currency not seeking ‘full control’ of individuals’ details: central bank official // Reuters. 2019. URL: https://www.reuters.com/article/us-china-markets-digitalcurrency-idUSKBN1XM0H2 (дата обращения: 22.06.2022).China’s digital currency not seeking ‘full control’ of individuals’ details: Central bank official. Reuters. 2019. URL: https://www.reuters.com/article/us-china-markets-digital-currency-idUSKBN1XM0H2 (accessed on 22.06.2022).China’s DCEP project launches biggest digital yuan test yet // Forcast.News. 2020. URL: https://forkast.news/china-dcep-digital-yuan-pros-cons/ (дата обращения: 25.06.2022).China’s DCEP project launches biggest digital yuan test yet. Forcast. 2020. URL: https:// forkast.news/china-dcep-digital-yuan-pros-cons/ (accessed on 25.06.2022).Progress of Research & Development of E-CNY in China // People’s Bank of China. 2021. URL: http://www.pbc.gov.cn/en/3688110/3688172/4157443/4293696/2021071614584691871.pdf (дата обращения: 02.07.2022).Progress of Research & Development of E-CNY in China. People’s Bank of China. 2021. URL: http://www.pbc.gov.cn/en/3688110/3688172/4157443/4293696/2021071614584691871.pdf (accessed on 02.07.2022).The State Council Information Bureau held a press conference on financial statistics for the first half of the year. Press Center of the State Council of the People’s Republic of China. На кит. яз. (Бюро информации Госсовета провело пресс-конференцию по финансовой статистике за первое полугодие) // Пресс-центр Госсовета КНР. URL: http://www.scio.gov.cn/xwfbh/xwbfbh/wqfbh/47673/48511/wz48513/Document/1727004/1727004.htm (дата обращения: 14.07.2022).The State Council Information Bureau held a press conference on financial statistics for the first half of the year. Press Center of the State Council of the People’s Republic of China. URL: http://www.scio.gov.cn/xwfbh/xwbfbh/wqfbh/47673/48511/wz48513/Document/1727004/1727004.htm (accessed on 14.07.2022). (In Chinese).We need a Bretton Woods for the digital age // Financial Times. 2022. June 13. URL: https://www.ft.com/content/db151983-533e-4926-b979-bd18a6bd4baf (дата обращения: 03.10.2022).We need a Bretton Woods for the digital age. Financial Times. Jun. 13, 2022. URL: https://www.ft.com/content/db151983-533e-4926-b979-bd18a6bd4baf (accessed on 03.10.2022).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.