emjumeЭкономика и управлениеEconomics and Management1998-16273033-7984СПбУТУиЭ10.35854/1998-1627-2022-9-912-922emjume-1434Research ArticleФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СФЕРАFINANCES AND CREDITИнвестиционные платформы и их роль в развитии финансовых инновацийInvestment platforms and their role in the development of financial innovationshttps://orcid.org/0000-0001-7279-5306РумянцеваА. Ю.RumyantsevaA. Yu.

Анна Юрьевна Румянцева, кандидат экономических наук, доцент, проректор по науке и международной деятельности, доцент кафедры международных финансов и бухгалтерского учета

190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44а

Anna Yu. Rumyantseva, PhD in Economics, Associate Professor, Vice-Rector for Research and International Affairs, Associate Professor at the Department of International Finance and Accounting

44A Lermontovskiy Ave., St. Petersburg 190103, Russia

a.rumyantseva@spbacu.ruhttps://orcid.org/0000-0002-8137-6493ТарутькоО. А.TarutkoO. A.

Ольга Алексеевна Тарутько, кандидат экономических наук, доцент кафедры международных финансов и бухгалтерского учета

190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44а

Olga A. Tarutko, PhD in Economics, Associate Professor at the Department of International Finance and Accounting

44A Lermontovskiy Ave., St. Petersburg 190103, Russia

oleshka_enfield@mail.ruСанкт-Петербургский университет технологий управления и экономикиРоссияSt. Petersburg University of Management Technologies and EconomicsRussian Federation202202102022289912922Copyright © Румянцева А.Ю., Тарутько О.А., 20222022Румянцева А.Ю., Тарутько О.А.Rumyantseva A.Y., Tarutko O.A.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://emjume.elpub.ru/jour/article/view/1434Цель

Цель. Провести аналитическую оценку условий деятельности инвестиционных платформ и раскрыть значение их развития как драйвера продвижения финансовых инноваций.

Задачи

Задачи. Определить место инвестиционных платформ в системе факторов развития финансовых инноваций; рассмотреть и провести сравнение ключевых условий деятельности инвестиционных платформ; выявить наиболее подходящие инвестиционные платформы в зависимости от целей привлечения средств; выполнить сравнительный анализ показателей деятельности инвестиционных платформ по данным годовой отчетности и определить лидеров в аспекте исследуемых показателей.

Методология

Методология. Исследование основано на диалектическом системном подходе, а также систематизации, сравнении, проведении логического анализа и применении общенаучных методов.

Результаты

Результаты. В настоящей статье проведено сравнение ключевых условий деятельности инвестиционных платформ, определены более подходящие инвестиционные платформы в зависимости от целей привлечения средств. На основании данных годовых отчетов операторов инвестиционных платформ о результатах деятельности проведен сравнительный анализ и выявлены лидеры по таким показателям, как объемы и количество займов и инвестиций. Кроме того, авторами установлено место развития инвестиционных платформ в системе факторов развития финансовых инноваций.

Выводы

Выводы. Исходя из выполненного анализа и основываясь на тенденциях развития рынка финансовых технологий, авторы заключают, что использование инвестиционных платформ несет в себе несомненные преимущества, а именно: для инвесторов — это низкий порог «вхождения» в инвестиции, для бизнеса — возможность получить быстрое недорогое финансирование на реализацию бизнес-проекта без предоставления обеспечения по сделке.

Инвестиционные платформы, по сути, являются инновационной формой привлечения финансовых инвестиций и, как следствие, одним из ключевых драйверов развития финансовых инноваций.

Aim

Aim. The presented study aims to analytically assess the operating conditions of investment platforms and to substantiate the importance of their development as a driver for promoting financial innovations.

Tasks

Tasks. The authors determine the place of investment platforms in the system of factors affecting the development of financial innovations; investigate and compare the key operating conditions of investment platforms; identify the most suitable investment platforms depending on the purpose of fundraising; comparatively analyze the performance of investment platforms according to annual reports and identify leaders according to the indicators under consideration.

Methods

Methods. This study uses the dialectical systems approach, systematization, comparison, logical analysis, and general scientific methods.

Results

Results. The study compares the key operating conditions of investment platforms and identifies the most suitable investment platforms depending on the purpose of fundraising. Based on data from the annual performance reports of investment platform operators, a comparative analysis is performed and leaders in terms of such indicators as the amount of loans and investment are identified. In addition, the authors determine the place of investment platform development in the system of factors affecting the development of financial innovations.

Conclusions

Conclusions. Based on the performed analysis and trends in the development of the financial technology market, the authors conclude that the use of investment platforms offers undoubted advantages, namely: for investors – a low entry threshold, for the business – an opportunity to quickly get low-cost financing for a business project without collateral. Being an innovative way of attracting financial investment, investment platforms act as a key driver in the development of financial innovations.

инвестиционная платформафинансовые инновациифинансовые технологииинвестицииinvestment platformfinancial innovationsfinancial technologiesinvestmentReferencesО привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: федер. закон от 2 августа 2019 г. № 259-ФЗ (в редакции от 31 июля 2021 г.). // Справ.-правовая система «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_330652/ (дата обращения: 10.06.2022).On attracting investments using investment platforms and on amending certain legislative acts of the Russian Federation. Federal Law No. 259-FZ of August 2, 2019 (as amended on July 31, 2021). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_330652/ (accessed on 10.06.2022). (In Russ.).Ушаков О., Барышев М. Инвестиционная платформа: альтернативный способ привлечения инвестиций для финансирования бизнес-проектов // Адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры». URL: https://epam.ru/files/documents/insights/Инвестиционная%20платформа%20альтернативный%20способ%20привлечения%20инвестиций%20для%20финансирования%20бизнес-проектов.pdf (дата обращения: 10.06.2022).Ushakov O., Baryshev M. Investment platform: An alternative way to attract investments to finance business projects. Egorov, Puginskii, Afanas’ev & Partners Law Office. Jan. 2020. URL: https://epam.ru/files/documents/insights/Инвестиционная%20платформа%20альтернативный%20способ%20привлечения%20инвестиций%20для%20финансирования%20бизнес-проектов.pdf (accessed on 10.06.2022). (In Russ.).Годовые отчеты инвестиционных платформ за 2021 год // Инвестиционные платформы P2P кредитования. URL: https://rusp2p.ru/annual-reports-all-platforms-2021/ (дата обращения: 10.06.2022).Annual reports of investment platforms for 2021. P2P lending investment platforms. Mar. 28, 2022. URL: https://rusp2p.ru/annual-reports-all-platforms-2021/ (accessed on 10.06.2022). (In Russ.).Реестр операторов инвестиционных платформ // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/registries/?CF.Search%80%D0%BC&CF.TagId=&CF.Date.Time=Any&CF.Date.DateFrom=&CF.Date.DateTo (дата обращения: 10.06.2022).Register of investment platform operators. Bank of Russia. URL: https://www.cbr.ru/registries/?CF.Search %80%D0%BC&CF.TagId=&CF.Date.Time=Any&CF.Date.DateFrom=&CF.Date.DateTo (accessed on 10.06.2022). (In Russ.).Rumyantseva A., Sintsova E., Sukhacheva V., Tarutko O. The Impact of Digital Transformation on the Process of Russian Enterprises Entering International Financial Markets // Digital economy and finances (DEFIN-2021): IV International Scientific and Practical Conference. (St. Petersburg, March 18-19, 2021). New York: Association for Computing Machinery, 2021. P. 3490944. DOI: 10.1145/3487757.3490944Rumyantseva A., Sintsova E., Sukhacheva V., Tarutko O. The impact of digital transformation on the process of Russian enterprises entering international financial markets. In: Digital economy and finances (DEFIN-2021): IV Int. sci. and pract. conf. (St. Petersburg, March 18-19, 2021). New York: Association for Computing Machinery; 2021:89. DOI: 10.1145/3487757.3490944Финтех-рынок (FinTech): Финансы, информация, технологии // TAdviser.ru. 2022. 22 февраля. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Финтех_-_FinTech (дата обращения: 10.06.2022).FinTech market: Finance, information, technology. TAdviser. Feb. 22, 2022. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Финтех_-_FinTech (accessed on 10.06.2022). (In Russ.).Приоритетные направления повышения доступности финансовых услуг в Российской Федерации на период 2022−2024 годов. М.: Банк России. 2021. 45 с. URL: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/132045/pnpdfu_2022-2024.pdf (дата обращения: 10.06.2022).Priority areas for increasing the availability of financial services in the Russian Federation for the period 2022-2024. Moscow: Bank of Russia; 2021. 45 p. URL: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/132045/pnpdfu_2022-2024.pdf (accessed on 10.06.2022). (In Russ.).Восканян Р. О., Ващенко Т. В. Финансовые инновации как элемент развития финансового сектора экономики // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2017. Т. 6. № 4 (21). С. 75–78.Voskanian R.O., Vashchenko T.V. Financial innovations as an element of development of the financial sector of the economy. Azimut nauchnykh issledovanii: ekonomika i upravlenie = ASR: Economics and Management (Azimuth of Scientific Research). 2017;6(4):75-78. (In Russ.).Медникова О. В., Абызова Е. В. Финансовые инновации и их роль в современной финансовой системе – идентификация и систематизация проблемы // Вестник Академии знаний. 2019. № 4 (33). С. 158–168.Mednikova O.V., Abyzova E.V. Financial innovations and their role in the modern financial system – identification and systematization of the problem. Vestnik Akademii znanii = Bulletin of the Academy of Knowledge. 2019;(4):158-168. (In Russ.).Ханина Е. В. Финансовые инновации: проблемы и перспективы // Наука и практика глобально меняющегося мира в условиях многозадачности, проектного подхода, рисков неопределенности и ограниченности ресурсов: сборник науч. ст. по итогам Междунар. науч.-практ. конф., Санкт-Петербург, 19–20 июня 2020 г. СПб.: Санкт-Петербургский государственный экономический университет, 2020. С. 177–179.Khanina E.V. Financial innovations: Problems and prospects. In: Science and practice of a globally changing world in the context of multitasking, project approach, risks of uncertainty and limited resources. Proc. Int. sci.-pract. conf. St. Petersburg: St. Petersburg State University of Economics; 2020:177-179. (In Russ.).Василенко О. А. Тенденции и перспективы развития финансовых инноваций в банковском бизнесе России // Мир новой экономики. 2019. Т. 13. № 2. С. 80–89. DOI: 10.26794/2220-6469-2019-13-2-80-89Vasilenko O.A. Trends and prospects of development of financial innovations in the Russian banking business. Mir novoi ekonomiki = The World of New Economy. 2019;13(2):80-89. (In Russ.). DOI: 10.26794/2220-6469-2019-13-2-80-89

The authors declare that there are no conflicts of interest present.